سود خالص یكی از مهمترین اقلام تهیه شده با سیستم حسابداری است كه توسط استفاده كنندگان درون و برون سازمانی به منظور گرفتن تصمیم های اقتصادی مورد استفاده قرار می¬گیرد اهمیتی كه سود حسابداری برای استفاده كنندگان از اطلاعات مالی دارد، باعث شده است كه مدیریت واحد تجاری به مبلغ و چگونگی تهیه و ارائه ی آن توجهی خاص قائل شود  یكی از جنبه¬های با اهمیت سود....

چکیده

دستکاری سود در ادبیات حسابداری از مباحثی است كه در حوزه سود حسابداری مطرح می شود. این مبحث در حسابداری از حدود ابتدای قرن بیستم به بعد با تحقیقات مختلفی توسط صاحب نظران رشته حسابداری شكل گرفت. هر یك از این پژوهش ها از ابعاد خاصی و با عبارت متفاوتی نظیر دستكاری سود، هموارسازی سود و مدیریت سود به موضوع پرداخته اند. شرکت هایی که اهرم مالی بالایی دارند، اگر قادر به پرداخت تعهدهای ناشی از تامین مالی برون سازمانی نباشند، هم در معرض ریسک ورشکستگی قرار خواهند گرفت و هم قادر به پیدا کردن اعتبار دهندگان جدید در آینده نخواهند بود. از این رو اهرم مالی می تواند عملکرد شرکت های مختلف را تحت تأثیر قرار دهد. هدف از این مطالعه بررسی اثر اهرم مالی بر دستکاری سود در شرکت‌های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران می باشد. جریان نقد عملیاتی غیر عادی، هزینه تولید غیرعادی و هزینه های اختیاری  غیرعادی به عنوان شاخص دستکاری سود به کار گرفته می شود. روش بکار گرفته شده در این پژوهش کاربردی می  باشد. برای این منظور171 شرکت در دوره زمانی 1388 تا 1393 با بهره گیری از مدل رگرسیونی و داده های تابلویی، با استفاده از حذف سامان مند مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان داد که یک رابطه مثبت بین اهرم مالی و  دستکاری سود مبتنی بر هزینه های تولید غیرعادی و هزینه اختیاری غیرعادی و رابطه معکوس بین اهرم مالی و دستکاری سود مبتنی بر جریان نقد عملیاتی غیر عادی  وجود دارد.

واژگان کلیدی: اهرم مالی، دستکاری سود،جریان نقد عملیاتی غیرعادی،هزینه اختیاری غیر عادی،هزینه تولید غیر عادی

فصل اول

کلیات تحقیق

1-1- مقدمه

سود خالص یكی از مهمترین اقلام تهیه شده با سیستم حسابداری است كه توسط استفاده كنندگان درون و برون سازمانی به منظور گرفتن تصمیم های اقتصادی مورد استفاده قرار می­گیرد. اهمیتی كه سود حسابداری برای استفاده كنندگان از اطلاعات مالی دارد، باعث شده است كه مدیریت واحد تجاری به مبلغ و چگونگی تهیه و ارائه ی آن توجهی خاص قائل شود.  یكی از جنبه­های با اهمیت سود حسابداری نقش آن در قراردادهای تأمین مالی است. وجود بدهی ها علاوه بر اینكه خود یكی از عوامل ایجاد انگیزه برای دستکاری سود است، می­تواند از طریق كاهش رفتارهای فرصت طلبانه ی مدیران، به كاهش نوسانات سود واحد تجاری و بنابراین كاهش مدیریت سود منجر گردد. تأكید روزافزون تحلیل گران مالی و سرمایه گذاران بر جریان های نقد عملیاتی، به عنوان شاخص شفاف تری از عملكرد شركت، سـبب شـده مـدیریت انگیـزه هـای بیشـتری بـرای دستکاری سود داشته باشد تا از این طریق تصویر مطلوبی از جریان های نقد عملیـاتی ارائـه دهد و بتواند منابع تأمین مالی برون سازمانی را حفظ كند. در نتیجه، شركت هـایی بـا اهـرم مالی بالا در مقایسه با سایر منابع تأمین مالی توجه زیادی به جریانهای نقد عملیاتی دارند. همچنین شرکت­هایی که اهرم مالی بالایی دارند، اگر قادر به پرداخت تعهدهای ناشی از تامین مالی برون سازمانی نباشند، هم درمعرض ریسک ورشکستگی قرار خواهند گرفت و هم قادر به پیدا کردن اعتبار دهندگان جدید در آینده نخواهند بود. در چنین شرایطی اگر شرکت تمایل به دریافت وام جدید داشته باشد، از سوی اعتبار دهندگان از لحاظ توان پرداخت بدهی در دوره­های آتی مورد بررسی دقیق قرار می­گیرد؛ بنابراین برای تداوم فعالیت و سودآوری آتی وجود وجه نقد کافی ضروری است. در این فصل، بیان مساله، اهمیت وضرورت پژوهش، فرضیه­های پژوهش، اهداف پژوهش، محدودیت­های پژوهش، قلمرو پژوهش و تعریف واژگان کلیدی و اصطلاحات پرداخته می­شود.

1-2- بیان مساله

     با در نظر گرفتن عدم تقارن اطلاعات موجود بین مدیران یک شرکت و افراد ذینفع در فعالیت های شرکت، فرآیند سرمایه گذاری در شرکت مبتنی بر اعتماد است. امروزه پیدایش مفهوم دستکاری سود احتمالاً به اعتماد سرمایه گذاران آسیب وارد کرده است. به هر حال، ادبیات موجود در این حوزه هنوز به بررسی چگونگی....

فصل چهارم

تجزیه و تحلیل یافته­ها

4-1- مقدمه

با توجه به اهداف تحقیق این فصل از پنج بخش کلی تشکیل شده است. در قسمت اول به تحلیل توصیفی متغیرها پرداخته می­شود و در قسمت دوم پایایی متغیرهای مورد استفاده در تحقیق با استفاده از آزمون ایم، پسران و شین (IPS) و آزمون ریشه واحد لوین، لین و چو (LLC) بررسی می­شود. در  سه قسمت بعدی نیز با استفاده از، آزمون­های ریشه واحد پانلی، آزمون F لیمر، آزمون هاسمن و روش مبتنی بر داده­های پانلی، مدل­های مورد نظر تحقیق برآورد می­شوند. قسمت دوم تحقیق به بررسی پایایی متغیرها پرداخته می­شود. قسمت سوم تحقیق مدل برای جریان نقد غیر عادی طبق عملکردها، قسمت چهارم مدل برای هزینه­های تولید غیرعادی و قسمت پنجم تحقیق مدل برای هزینه­های اختیاری غیرعادی برآورد می­شود.

4-2-آمار توصیفی متغیرهای پژوهش

آمار توصیفی شامل مجموعه روش­هایی است که برای جمع­آوری، خلاصه­کردن، طبقه­بندی و توصیف حقایق عددی به کار می­رود که پارامترهای مرکزی و پراکندگی به همین منظور به­کار می­روند. آمار توصیفی می­تواند به فهم بهتر نتایج یک آزمون کمک بیشتری کند. (ایزدی­نیا و همکاران، 1392).

        شکل 4-1 برخی از شاخص­های آماری شامل تعداد مشاهدات، میانگین، انحراف معیار، حداقل و حداکثر متغیرهای استفاده شده در مدل را نشان می­دهد. بر این اساس در جدول 4-1 از تعداد 855 مشاهده برای 171 شرکت در دوره زمانی 1388 تا 1392، میانگین مشاهدات برای متغیر اهرم مالی 677/0 بوده که نشان می­دهد داده­های این متغیر در نزدیکی این عدد بوده­اند. انحراف معیار آن هم که میزان پراکندگی این متغیر را نشان می­دهد، 294/0 است. همچنین حداقل این متغیر 096/0 و حداکثر آن برابر با 060/3 بوده است. برای متغیرهای دیگر نیز این مقادیر در جدول 4-1 آورده شده به­عنوان مثال استو  برای متغیر اندازه شرکت که با لگاریتم دارایی­های شرکت اندازه­گیری می­شود، میانگین 868/5، انحراف معیار 618/0 و حداقل و حداکثر آن نیز به ترتیب برابر با 356/4 و 172/8 است.....